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境外基金課稅 恐爆贖回潮

* 2009-08-17
* 工商時報
* 【薛翔之／台北報導】

　財政部規劃自明年起，海外所得將納入最低稅負制的課稅範圍，此舉已引起投信業者高度恐慌，擔心可能因此引爆基金贖回潮，為避免影響市場交易秩序，投信投顧公會正式行文向金管會請命，主張最低稅負制不要將海外所得納入。

　據投信投顧公會統計，至今年6月底為止，國內投信發行的共同基金共502檔，規模為1兆8,872億元，當中包含可投資海外有價證券的海外基金；至於境外基金則有947檔境外基金，國內投資人持有金額共計1兆4,290億元。

　按財部規劃，國內投信所發行的海外基金屬國內基金，投資人贖回時，按現行規定，免課徵證交稅和證所稅；但境外公司發行的境外基金，明年1 月1日起，就必須納入最低稅負制課徵的海外所得範圍內，必須課稅。也就是說，境外基金的投資大戶未來獲利，得從口袋再掏出來，進入國庫。

　外銀及投信公司對此表示，客戶端已陸續詢及此事，表達擔心，業者也憂慮明年後，目前境外基金大戶為了避稅，將透過私人銀行管道，再度讓資金流到國外，屆時就算想課稅也課不到。

　為了避免市場產生不理性大量贖回潮，波及市場，投信投顧公會正式行文建議金管會，將海外所得排除在最低稅負範圍之外。

　公會指出，政府持續推動海外資金回流，若是對海外所得課稅，適得其反，讓已回來的資金，再度出走；還沒有回來的資金，也不想回來了。

　業者表示，財政部將海外所得納入最低稅負課稅之列，首當其衝的，就是在金字塔頂端的有錢人，這些人也正是原本打算隨著遺贈稅調降，將資金回流台灣的同一群人。如此一來，政策將出現抵銷的效果。

　依所得基本稅額條例（即最低稅負）規定，綜合所得稅申報戶的全年海外所得（收入扣除成本後的獲利金額）超過100萬元，且其計入的海外所得與結算申報的綜合所得淨額、特定保險給付、有價證券交易所得等，合計後的基本所得額逾600萬元，以及扣除600萬的基本所得額後，以2成稅率計算，超過原應繳稅額等。上述條件同時達到的境外基金投資人，即適用最低稅負。

　趕在海外所得正式納入最低稅負制課稅範圍前，投信投顧業者請命，盼能排除適用的規定，對此，金管會表示，確實已收到此要求，由於稅負主管機關為財政部，因此金管會已正式向財政部，轉達相關意見。

　至於屆時是否爆發基金贖回潮，官員表示，若課稅是確定的方向，金管會只能設法將對市場的衝擊，降到最低。至於實際的影響數為何，目前難以估計。

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