黃杰稅務E部落

藍必勝（化名）在十年前即因台灣勞動成本增加而遷廠至大陸，由於成本低又遇到美國景氣復甦，數年間獲利數千萬美元，藍必勝於是帶著全家人投資移民美國，又在大陸及美國大量購置不動產，剛好搭上中美兩地不動產的升值潮，他在不動產上的獲利不亞於經營企業的利潤。

此波藍營勝選，藍必勝著眼台灣房地產前景，開始尋找適合的投資標的，但如何將境外資金投資台灣房地產才能最省稅，變成他最頭痛的問題。

在台灣投資不動產可採用開發土地，購買觀光旅館、購物中心或整棟商辦大樓，更可購買部分大樓，甚至可和台灣建商合建分屋或分售等，由於台灣土地的稅負比一 般國家低，在美國一般有土地交易所得稅，在台灣是用出售時的公告現值減買進時的公告現值之差額，按一倍以下，一到二倍之間、二倍以上等倍數的不同，課徵 20%到40%的土地增值稅，而公告現值是一年公告一次，因此同一年的土增稅為零，如果短期內買賣的話，要負擔的土增稅很低。

若房地產走多頭行情時，因為各縣市政府的公告現值調幅遠遠落後市場行情，台灣政府只能課到一點土增稅，土地交易所得則是完全免稅，因此藍必勝自境外匯入資 金，正式以國外母公司（如BVI或薩摩亞公司）經台灣經濟部投資審議委員會同意，在台灣成立「子公司」，則子公司在公司階段免徵土地交易所得，但買賣土地 和買賣房子的交易所得，會成為公司的盈餘，當盈餘分配給股東，公司繳的稅可以給國內股東扣抵，但盈餘匯給國外股東時，就要扣繳20%以上；又如果盈餘保留 在帳上不分配，則保留盈餘再扣除土增稅之後，要加徵10%。

另一方面，若藍必勝利用「分公司」方式在台投資，當投資收益匯出國外母公司時，可免扣繳，也沒有保留盈餘加徵10 %的問題，故外資投資時是以子公司或分公司投資的稅負有極大的差異，但分公司投資還是有些問題存在，茲將其差異比較如附表：

經由上述分析可清楚得知，雖分公司型態表面上看起來稅負較為節省，但在取得土地時的限制較多，因此還是應視藍必勝來台投資的動機目的、投資期限長短進行判 斷。一般而言，若投資期限短，一旦獲利了結，將盈餘匯出，可採用「分公司」型態設立，若欲進行長期投資，甚至欲與台灣當地建商合建分屋或分售，或需以不動產標的向銀行融資貸款，則以「子公司」型態登記將較為便利。

最後，提醒想來台灣投資的外國公司或個人，最重要的是慎選投資型態，才可獲得最大的投資節稅效果。

（安致勤資會計師事務所會計師呂旭明口述，記者吳碧娥採訪整理）