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遺贈稅透過信託 可部分節稅
2009-06-16 工商時報 【楊穆郁／台北報導】

　王文洋隔海爭王永慶遺產，讓外界知悉王永慶的遺產大多已交付信託，進而引起各界對財產信託的興趣，尤其想知道信託的理財節稅效果為何？據租稅專家表示，由於信託財產以折現方式做課稅稅基，在高利率時，節稅效果良好。但目前利率水準走低，加上新的遺贈稅已生效，使得信託的節稅效果明顯下降。

　台塑集團創辦人王永慶去年10月在美去世，最近長子王文洋跨海要求清查王永慶在美國遺產，引發國人矚目，而根據媒體報導，王永慶在生前已經把財產交付信託，再度引燃國人對透過信託進行節稅的租稅效果產生興趣。

　台北商業技術學院助理教授黃士洲表示，對於信託與課稅的態度，其實信託本身並非遺贈稅的節稅管道，更正確的說法，應該是一種理財工具，信託擬發揮真正的節稅效果，還必須配合諸如市場利率、不動產等資產估價標準等「外在因素」。

　透過財產信託追求節稅效果，必須視利率環境而定，以現在郵匯局1年定存利率不到1％情形，除非信託資產像王永慶那樣富豪那麼大，否則節稅效果並不大。

　前幾年很多財富管理機構，喜歡鼓勵高資產者，透過財產信託方式，以降低贈與稅或遺產稅。黃士洲表示，主要原因是信託財產的贈與或遺產稅，是以信託財產的複利現值，乘上稅率計算的；而信託財產孳息部份，則以年金現金計算贈與稅，由於利率越高，複利現值、年金現值越低，是以可以達到部份節稅效果。