黃杰稅務E部落

透過信託契約暫時存放在銀行的外幣存款，未來存放銀行將受限。金管會打算增列規定，非專業投資人如果存放外幣存款，只能存在資產或資本排名全球前500大的銀行。但民眾若是直接投資外幣定存，並不受此限制。

繼結構型商品、雙元貨幣規範，金管會對銀行辦理的信託財產業務投資海外或涉及外匯的投資，也打算將投資人區分為專業投資人及非專業投資人，並就投資標的作不同規範，以符合投資人屬性。專業投資人一般指資產新台幣3,000萬元以上的投資人。

例如，以後非專業投資人信託財產的運用投資，外幣存款運用，只能存放在全球排名前500大銀行；至於專業投資人，可以存放的銀行範圍較大，可存放全球排名前1,000大的銀行。

銀行業者昨（17）日表示，過去信託財產的運用如涉及外匯或國外投資，有關外幣存款的存放對象並沒有特別的規定，金管會最近打算修改相關辦法規範，對非專業投資人影響較大，可存放銀行將因而變少。

金管會官員表示，這項規定目的是進一步保障非專業投資人的權益，希望其信託財產可運用在風險相對低的投資項目。根據存款保險條例規定，外幣存款目前不在存款保險保障範圍內，風險相對高於新台幣存款。

但這項規定僅限國外投資或與外匯有關的投資，如果投資人簽訂的信託契約都是新台幣，跟外匯無關，就不適用上述規範。

以國人投資最普遍的特定金錢信託投資境外基金為例，如果投資人是直接以外幣信託買境外基金，當基金贖回後存放在銀行，就屬於須受規範的外幣存款範圍。

但如投資人是以新台幣信託買境外基金，基金贖回時依央行規定須轉回新台幣，因此就不在上述規範內。

此外，投資人如果不是信託後轉入外幣存款，而是直接投資外幣存款，也不受相關規定限制。

除了外幣存款存放的銀行對象不同，許多投資標的也不同，例如境外基金投資，專業投資人不論是公募或私募都可以投資，但非屬專業投資人，就不能買風險相對高的私募基金。

外國證券化商品投資方面，非專業投資人可投資的商品須符合更嚴格的信評標準，而且不能投資再次證券化商品及合成型證券化商品。