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海外所得課稅，基金若定額停利、複利打折

* 2009-09-29

* 新聞速報

* 【中廣新聞／張雅惠】

海外所得明年開始課稅，只要海外所得超過一百萬就要申報，超過六百萬就會被課百分之二十的稅。銀行認為，對於大多數的海外基金投資人，短期之內沒有影響，不過，長期投資、一次贖回，很可能會被課稅；投資人為了避稅，可能必須「定額停利」，複利效果將大打折扣。

景氣好的時候，基金投資人平均持有一檔基金的年限是兩年半，景氣不好的時候，平均持有一年半。當基金投資愈來愈像股票交易，持有期間愈短、獲利可能愈差，愈不容易被課到海外所得稅。

中國信託理財規劃部協理張冠雄認為，明年海外所得課稅，短期對海外基金投資人沒有影響，不過，中產階級長期小額投資可能有課稅問題。他舉例，每月定期定額兩萬，年化報酬率百分之九，二十年投入本金四百八十萬，獲利八百六十六萬，如果二十年之後想買房子而一次贖回，海外所得稅至少五十三萬；如果每月定期定額投資三萬，同樣的情況下，海外所得稅至少一百四十萬。

他認為，海外基金投資人將來為了避稅，變成要定額停利，這會讓時間的複利效果大打折扣。以原始投入一千萬為例，年化報酬率將近百分之十，如果十年都不贖回，十年後本利和會滾到兩千五百多萬；但每年都贖回，每年再投入本利，每年都要付百分之二的申購費，十年之後的本利和兩千零一十七萬，比原本一次持有十年少了五百零二萬。

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